一、行情回顾 隔夜外盘道指上涨,商品市场依然维持区间整理,黄金快速上涨后小幅回落,美圆指数继续区间整理。国内市场方面,股指盘中震荡剧烈,商品早盘表现偏强,但10点之后纷纷震荡走低,也处于明显的震荡市特征。随着时间的延续,当前多空较为平衡的震荡特征可能随时结束,盘前很难给出明确建议,唯有盘中根据小周期给出的信号操作,并且相应设置止损。 二、国际主要品种技术分析 道指 周线:综观09年3月份启动的涨势,道指经历过两次明显的调整,一次发生在09年6月份,一次发生在2010年1月份。随后道指继续往上创新高,但我们发现周线级别中其MACD红柱不断萎缩,显示市场多头能量正在慢慢削弱。价格和指标之间发生严重背离,可以说道指不进行周线级别的调整,上涨时缺乏力度的。从周线上来说,其实自顶部突破10950后,已宣告周线进入下跌趋势,当前只要不重新回升到11180上方,周线均保持下跌趋势,纵然空头盈利有可能得而复失,但跟随标准不可改变。 日线:日线MACD的背离也是显而易见的,不过周一外盘大幅上涨,突破10600后,宣告日线由之前的下跌趋势转入区间整理,震荡中轴围绕在10600一线。市场近3-5个交易日需要反复整理,在此阶段形成的快速上攻或回落都是不稳定的,不可信任。 小时线:之前分析日线将围绕10600一线进行反复整理,小时级别当前也处于震荡区间当中,方向难以决定。因当前小时级别围绕10680-10820区间整理,之前跳空高开后,大阳线构筑多头气势,和之前的大阴线组成的空头阵营形成对峙,小时级别KDJ拐头往下,可MACD依然显示红柱,如果现在不跌,越往后,就越可能往上形成突破,而根据价格对等原则,一旦往上突破,则可能触及10900-11000区间的阻力。 美元 周线:就美元周线而言,现在显然还没有明显的空头信号出现。我们注意到2010年2月到2010年4月美元形成了一个周线级别的盘整,此级别的盘整连接两个(A-B-C)模式的上涨,这样可以推算出美元周线此轮上涨的重要压制位在87.40一线,其中行(601988,股吧)进的过程中将围绕83.70一线展开一段区间整理行情。在回落至82.20下方之前,不改变看多思路。 日线:经过前几天快速下跌又快速上涨的折腾之后,美元日线级别将陷入围绕83.70一线的区间整理,我们从之前的走势中寻找线索,其整理的时间可能将长达15个交易日。因此,当前需要做好在震荡中,打持久战的准备。 小时线:我们界定了日线级别的走势,那么小时级别实际上也显得清晰了,从稳健角度,低位买入的操作方法可能会比较安全,所以这间接导致了震荡区间的上移,笔者认为美元83.80下方可寻找买入机会。超过84.8后寻找空头信号平仓。 原油 周线:原油06合约周线在突破79 一线后实际上已经开始转空,当前周线级别在MA60附近遭遇支撑,但未从新站稳83一线之前依然保持空头思路不变。 日线:日线级别原油下跌受到支撑后形成弱势整理,我们注意到从顶部启动的下跌,自今仅仅是进行第一波整理,实际上此轮整理的区间底部已经找到,在74.5一线,但区间上沿需要依靠小时级别的走势来确定。 小时线:小时线级别反复整理,方向不明,反弹受到压制主要是因为日线级别空头气氛浓厚,振荡区间的上边缘依然难以确立,在突破74.5一线之前依然保持区间震荡思路,而一旦突破该线,则将延续下跌趋势。 黄金 周线:黄金从 2008年10月份的上涨以来,其周线经历了两次比较明显的调整行情,一次发生在2009年2月份至7月份,一次发生在2009年12月份至2010年2 月份。此轮上涨经历过两次平台的整理后,其随时结束上涨趋势都是完美的。当然,从周线上来看,当前没有任何信号显示上涨趋势的结束。趋势的改变是从小到大的,当前情况下,我们完全不用考虑周线趋势,因为在日线级别出现空头信号之前,它的上涨是无法撼动的。 日线:日线级别当前稳稳的站在5 日线上方,隔夜已经突破前高,上涨趋势保持完好。不过当前日线级别基本处于2月份启动上涨以来的第3阶段末期,随时有可能展开第4阶段的调整。因此,需要密切跟踪,一旦重新破1220,则宣告日线级别调整的开始。 小时线:小时线短期快速上攻,之前形成以平台,根据价格波动规律推算,小时级别空间已经走完,将面临一轮调整或回落,1244应是此轮小时级别的高点。 LME铜 年线:从年线角度分析,铜市在 2001年形成低点后启动的上涨,实际上在2006年至今,仅仅在做第一个平台整理,铜市其后应还有C浪回落,但是真正的大机会绝对不是回落,铜市长线多头态势是极具诱惑性的,C浪低点将在今明两年中产生,此后的一轮上涨行情将把铜推向10350一线。 月线:铜市从2008年底行进至此其实根本没有经历过月线级别的调整,2010年1月份后形成的回落,配合2-4月份的反弹,以及当前的下跌,其实形成了完美的(A-B-C)平台调整。但是现在的难点是,这个平台是否是月线级别的平台?笔者认为,如果整理平台就此结束,最多只能算一个周级别的平台,因为其时间不够,所以其后扩展的可能性是比较大的。当前月级别中,摆动指标逆趋势下行,调整力度偏弱。既然此平台扩展的可能性比较大,那么是往上扩展还是往下扩展呢?这其实在月线中很难找到答案,我们需要去更小的周期中寻找线索。 周线:铜市在2008年底启动的上涨趋势中,实际上经历了两个周级别的整理,一个发生在2009 年4月份到7月份,一个发生在2010年1月份到当前。因为随着价格上涨,市场情绪更不稳定,所以导致当前的平台上下振幅明显加大。当前周线其实也存在两种可能,一种可能是恢复强势后形成最后一个级别的上涨。第二种可能是继续往下回落,带动月线形成大级别调整。不考虑其它因素单纯来做此研判是非常困难的,但操作上却有着更加方便的方法,因为我们有小周期。就当前走势而言,只要周线不重新站上7350一线,就是继续看空,完全不用去考虑整理还是继续下跌。 日线:当前日线级别陷入区间整理,暂无方向,但是离出方向的时间越来越近了,笔者认为,从现在开始,往后推2个交易日内,日线的震荡区间就会打开。 小时线:小时线当前处于区间整理,方向性也不明显,不过日线级别MA5已经开始走平,如果继续维持当前区间整理,两个交易日内就会和MA10产生亲密接触。我们之前讨论过,MA5和MA10产生亲密接触的时候将是趋势产生的时候。因为之前日线级别趋势氛围偏空,所以,并不要求日线中严格的靠近,从现在开始往后的两天之中,任何时候的区间破位都可能产生趋势。不过,如果是往上形成破位,那么仅仅意味着调整区间的打开,其后的上涨依然会阻力重重,往下形成破位,则意味新一轮杀跌的来临。 三、国内主要品种技术分析 股指 小时线:一个一个平台的突破,股指的下跌势如破竹。但是不可否认的是,小时级别的趋势正在减速,主要信号有以下几个:第一、成交量近期开始显著放大,第二、MACD开始背离,第三、MA5和 MA10触碰的次数增多。这些信号并不能说明下跌将要结束,只能说明下跌能量正在逐渐衰竭。但在一根大阳线出来之前,讨论底部何时出现是非常冒险的。因此,抄底要抄,但需要继续等待。 15分钟线:15分钟级别频频冒出了点底部买盘,但价格上依然维持区间整理,只有重新站上2900,才可认为有多头信号产生,而且必须是大阳线上攻,小阳线是不抵用的。 螺纹钢 周线:螺纹钢周线级别尚处下跌趋势当中,在未出整理平台之前,下跌趋势将延续。 日线:日线也处下跌趋势当中,1010合约前期低点4380一线有一定支撑,当前在重新回升到 4550之前,均保持空头思路。 小时线:螺纹钢继续回落,临近前期低点,我们之前分析过,在日线中4350-4380区域也是非常重要的支撑位,因此,当前并不是追空的时候了,相反,如果小时线出现多头信号倒是可以考虑逢低多头参与的。同时带上止损跟进,一旦错了,就果断出场,而一旦对,则坚定持有。 沪铜 周线:和伦铜的市场节奏类似,在未重新回升到58500一线之前,周线保持空头思路。 日线:因为当前铜市小时级、和日线均陷入下跌趋势中的震荡,虽然其后继续下跌的概率较大,但当前区间上边是否出现尚无定论。我们可以通过更小周期去寻找线索。 小时线:小时线自底部反弹后,日内重新陷入回落,属于第二个阶段。之后应还有一轮小时级别的上涨,但因为国内市场氛围偏空,高开后很容易形成低走行情,此轮小时级别反弹目标位指向58000一线才可能完成这个A-B-C的结构。 15分钟:早盘铜市冲高后回落,现在反弹的第二阶段基本已经结束,后市应走第三阶段,也就是上涨阶段。实际上,因为国内盘面的不连续性,导致第三阶段上涨实际上很难介入。因为,从安全角度,我们日内如果不强势收盘一般不建议留仓过夜,而这几天日内收盘都没有明显强势特征。笔者认为,观当前伦敦走势,国内小时级别的第三阶段反弹很可能以跳空缺口结束,跳空后失去了追多潜力,需在15分钟周期中寻找空头信号介入。 沪锌 周线:锌的空头形态显得更为明显,从周线来看1008合约目标位指向15000,但要注意,此轮下跌是第二轮下跌,随时都有结束的可能性。因此,对于锌市来说,讨论周级别其实意义不是特别大。可能可以告诉我们,周级别到什么区域有可能结束。 日线:无论从持仓量,还是成交量上看,之前没有太多的关注锌实在是失策。虽然,其节奏将跟随铜,但有时候锌体现出来的技术特征和铜市可以相互印证,那样成功的概率就更大了。从技术上来说,当前锌市到了激动人心的时刻,因为市场的高度分歧导致成交量的逐渐放大,持仓也堆积到一定程度。这意味着,这列价格的列车已经加满了油,其后要展开的趋势必定是大趋势。如何去判断趋势呢?我们需要通过价格去观察,无疑,现在日线级别依然处于下跌趋势,因为连5日均线都还没突破,我们凭什么说其趋势改变呢。不过底部顽强的抵抗和频频出现的小阳线预示着反弹可能一触即发,而一旦市场重新恢复热度,谁知道仅仅是反弹还是一轮上涨的开始。因为至少在周线级别里,重新恢复上涨也是不矛盾的。因此,从日线级别来看,现在锌是等待机会做多的时候。 小时线:日内早盘减仓冲高后跟随大势回落,并且成交量的放大,这些都是减速信号,但非反转信号,而真正要判断其反转,我们需要看其是否大阳线突破17235一线,如果满足这一条件,反转的可能性就大大增加了。 15分钟:15分钟级别指标已经呈现背离了,肯定有个往上的过程,但最怕就是跳空高开,因为一个跳空高开多头能量就得到消化,如果追,有可能回落过程被套,如果不追,可能是一波趋势的启动。对于这个问题真的很难解决,要有点运气成分。 白糖 月线:从月线角度,白糖(资讯,行情)仅仅在做第一个平台,连第一个平台都没有做完,怎么可以说它是下跌趋势呢,对于此级别来说,当前的焦点是这个平台的底部在哪里?这个问题通过月线是解决不了的,而一旦这个问题得到解决,就可以以此来估计未来的目标位了,笔者认为白糖当前正在寻找平台底部,这个底部一旦被寻找到,将启动月线级别第二轮上涨,目标指向7600一线。当然,边走边看依然是交易良策,太长的预测只是供娱乐之用,不作为当前交易的参考。 周线:周线来看,当前白糖属于下跌的第二段,之前已经形成了一个整理平台,因此,随时转头上涨都是完美的。现在应是寻找多头介入的机会,错了大不了止损,对了却存在巨大的盈利空间。 日线:日线级别现在还不好说就转入了上涨趋势,因为毕竟属于底部反弹以来的第一波,日线MACD也还未出现漂亮的金叉。因此,是区间整理还是恢复上涨?还得保持谨慎态度。 小时线:小时线今天开盘之后形成的大阳线奠定了盘面偏多的基础,往上看到4900-4920这个区间的概率是非常大的。不重新回落到4760之前,均保持看多思路。 15分钟:15分钟我们清晰看到4760-4850区间形成了一个扩展平台,均线排列呈现看多,因为保持看多思路。 四、综合研判 观察和铜相关市场,对于道指我们认为随着时间的延续,小时级别继续往上的可能性增大,这在隔夜盘面有所体现,但在日线级别中依然将维持区间整理思路。对于美元,我们认为近期美元很难启动大幅上涨,将围绕84一线展开整理,但其周线级别依然还有空间,目标指向87.4一线。对于原油,我们认为近期也将处于区间整理,其周线周期而言,还有一定的回落空间。因此,综合来看,当前市场整理将表现为横向发展,但2个交易日内当前的区间将得到扩展。而对于铜市本身,我们认为铜的月线级别还是积极看涨,周线级别往下回落尚难以确定是否结束,需要在更小周期中寻找线索,日线级别和小时级别当前陷入区间整理。 观察国内市场,就股票市场而言我们认为现在并不是做多的时候,因为趋势还没发生根本改变,但下跌明显减速,所以应是等待多头信号做多的时候。国内铜市日内多头气氛有所恢复,锌市持仓和成交量暴增,能量方面已经准备好了,就等价格上的反应。笔者认为就国内市场而言现在是寻找机会做多的时候。 综合以上因素分析:笔者依然认为铜市短期陷入区间整理,区间下边缘已经确定,上边缘有待确定,58000-58500区域应有较强阻力,因此暂时估算震荡区间为:54500-58000,日内参考区间:56000-57200
来源:环球金属信息网
编辑:虞玲丹